在國有股劃轉社?;鸬膲毫η?,一些國有投資公司選擇在項目IPO前放棄股份。
湖南聯(lián)合產(chǎn)權交易所日前發(fā)布消息稱(chēng),湖南高新創(chuàng )業(yè)投資集團有限公司(下稱(chēng)“高新創(chuàng )投”)以2808萬(wàn)元轉讓其持有的湖南瑞翔新材料股份有限公司(下稱(chēng)“瑞翔新材”)600萬(wàn)股股份。業(yè)內人士透露,瑞翔新材已進(jìn)入上市輔導階段。高新創(chuàng )投之所以選擇在瑞翔新材申請IPO前撤退,高新創(chuàng )投相關(guān)負責人表示,規避?chē)泄蓜澽D社?;鸬挠绊懯?#8220;考慮因素之一”。
高新創(chuàng )投欲凈身離開(kāi)瑞翔新材
湖南聯(lián)合產(chǎn)權交易所官網(wǎng)一份名為《湖南瑞翔新材料股份有限公司600萬(wàn)股股份轉讓》的公告稱(chēng),高新創(chuàng )投擬將持有的瑞翔新材600萬(wàn)股股份公開(kāi)轉讓。根據公告,高新創(chuàng )投占有這家公司2.86%的股份,位居瑞翔新材股東前十名之列。
高新創(chuàng )投這600萬(wàn)股份的掛牌價(jià)格為2808萬(wàn)元,約合4.68元/股,業(yè)內評估價(jià)則為2733.38萬(wàn)元,交易條件中除了要求一次性支付交易價(jià)款外,在對轉讓標的企業(yè)職工繼續聘用、對轉讓標的企業(yè)存續發(fā)展、產(chǎn)權轉讓涉及的債權債務(wù)處置等方面,高新創(chuàng )投均沒(méi)有提出任何條件。
讓人詫異的是,高新創(chuàng )投要轉讓的標的方湖南瑞翔新材料股份有限公司,是一家被圈內人士看好的公司。這家公司成立于2001年,總部在長(cháng)沙國家級經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區,主要從事鋰離子電池正極材料的研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售,且經(jīng)營(yíng)效益看好。根據9月30日瑞翔新材上報的財務(wù)數據,瑞翔新材近期財務(wù)報表(合并數)披露,瑞翔新材近期營(yíng)業(yè)收入前三季度達到59224.67萬(wàn)元,營(yíng)業(yè)利潤為4313.68萬(wàn)元,凈利潤則有4537.45萬(wàn)元。
“瑞翔新材的主營(yíng)業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展前景很好,近期有望申請IPO。”省內一位資深投資人士表示。記者發(fā)現,在今年9月7日湖南省人民政府金融工作辦公室發(fā)布的《2012年湖南省重點(diǎn)上市后備企業(yè)資源庫名單》中,湖南瑞翔新材料股份有限公司的名字赫然在列。
國有股劃轉社?;饓毫蚴侵饕?/STRONG>
“國資背景的高新創(chuàng )投選擇在瑞翔新材上市前,出售瑞翔新材股份,國有股轉持充實(shí)社?;鸬膲毫蚴侵饕?。”湖南省一家股權投資公司負責人認為。
財政部2009年頒布實(shí)施的《境內證券市場(chǎng)轉持部分國有股充實(shí)全國社會(huì )保障基金實(shí)施辦法》第六條稱(chēng),股權分置改革新老劃斷后,凡在境內證券市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的含國有股的股份有限公司,除國務(wù)院另有規定的,均須按首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行股份數量的10%,將股份有限公司部分國有股,轉由社?;饡?huì )持有,國有股東持股數量少于應轉持股份數量的,按實(shí)際持股數量轉持。
據悉,高新創(chuàng )投是一家國有獨資有限公司,根據《辦法》,如果瑞翔新材最終上市成功,高新創(chuàng )投的2.86%的股份也必須履行劃轉義務(wù)。“一旦劃轉,高新創(chuàng )投前期的投入或將血本無(wú)歸。”湖南省股權投資協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)陳付華給記者算了一筆賬:目前瑞翔新材的注冊資本為21000萬(wàn)元,高新創(chuàng )投股份約合600萬(wàn)股。假定瑞翔新材上市前不再進(jìn)行私募,IPO發(fā)行的股份在總股本的占比中,通常為25%。按照發(fā)行股份/(21000萬(wàn)股+發(fā)行股份)=25%計算,瑞翔新材發(fā)行的股份可達到7000萬(wàn)股。這也意味著(zhù),國有股轉持社?;鸬墓煞菘倲禐?00萬(wàn)股,如果所有股東中只有高新創(chuàng )投一家國有股東,則其全部600萬(wàn)股須劃轉給社?;?,且一股不剩。
“除了超級大盤(pán)股以外,一般企業(yè)IPO發(fā)行股份只能高于25%,不能低于25%,如果高于25%,就意味著(zhù)將有更多股份要劃轉給社?;?。”陳付華說(shuō),國有投資公司面臨強大的經(jīng)營(yíng)壓力,特別是基金投資人對投資效益有著(zhù)很高的期望。
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