日前，從事金屬鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售為主營(yíng)業(yè)務(wù)的無(wú)錫派克新材料科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“派克新材料”）向證監會(huì )遞交了招股書(shū)，擬募集資金9.11億元。其中，5.72億元用于“航空發(fā)動(dòng)機及燃氣輪機用熱端特種合金材料及部件建設項目”（航空發(fā)動(dòng)機項目），3900萬(wàn)元用于“研發(fā)中心建設項目”，3億元用于補充流動(dòng)資金。

3億元用于補充流動(dòng)資金，占總募資資金32.9%，超出了監管規定的30%上限。

借力IPO發(fā)力航空鍛件

招股書(shū)顯示，派克新材料是由宗麗萍、是玉豐共同控制的企業(yè)，公司的主營(yíng)產(chǎn)品分軍品、民品兩大系列，涵蓋輾制環(huán)形鍛件、自由鍛件、精密模鍛件等各類(lèi)金屬鍛件，可應用于航空、航天、船舶、電力、石化以及其他各類(lèi)機械等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域。

就宏觀(guān)層面而言，當前全球軍用和民用航空的需求雙雙迸發(fā)，航空發(fā)動(dòng)機被喻為飛機的“心臟”，航空發(fā)動(dòng)機的需求量對于航空鍛件生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了機遇。

從派克新材料產(chǎn)品應用領(lǐng)域來(lái)看主營(yíng)業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售情況發(fā)現，2016-2018年“航空鍛件”產(chǎn)品的銷(xiāo)售額持續增加，分別為1488萬(wàn)元、3027萬(wàn)元、6375萬(wàn)元，占當期總營(yíng)收的比重也相應增加，分別為4.77%、6.71%、10.62%。

所以，派克新材料此次計劃向社會(huì )公眾公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股2700萬(wàn)股募集資金，其中5.72億元用于航空發(fā)動(dòng)機項目，也是順應市場(chǎng)需求和公司自身發(fā)展的雙重需求。

據招股書(shū)介紹，航空發(fā)動(dòng)機項目資金71.28%用于設備購置、安裝及設備基礎安裝等，預計建成后用于航空發(fā)動(dòng)機及燃氣輪機用高溫合金、鈦合金、鋁合金、特種不銹鋼及其他鍛件產(chǎn)品的生產(chǎn)，預計建設周期為2年，建成后能為公司每年增加收入5.03億元，增加凈利潤1.02億元。

雖然派克新材料的兩位夫妻實(shí)控人宗麗萍、是玉豐都剛40歲出頭，但是對公司的未來(lái)發(fā)展可謂信心十足，如果真如招股書(shū)這樣計劃實(shí)施，派克新材料引領(lǐng)中國鍛造行業(yè)發(fā)展未來(lái)可見(jiàn)。

募集資金用作流動(dòng)資金額度超出監管上限

但是挖貝網(wǎng)注意到，派克新材料稱(chēng)，未來(lái)隨著(zhù)公司營(yíng)業(yè)規模的持續增長(cháng)以及募集資金投資項目的實(shí)施，公司的產(chǎn)品、服務(wù)范圍和業(yè)務(wù)規模將繼續擴展和延伸，公司日常運營(yíng)所需的營(yíng)運資金規模將持續上升，對流動(dòng)資金的需求將更為迫切。因此，擬將3億元募集資金用于補充公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金。

值得一提的是，2018年11月9日，證監會(huì )修訂發(fā)布《發(fā)行監管問(wèn)答——關(guān)于引導規范上市公司融資行為的監管要求》顯示，明確了使用募集資金補充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的監管要求，通過(guò)配股、發(fā)行優(yōu)先股或董事會(huì )確定發(fā)行對象以外的其他方式募集資金的，用于補充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的比例不得超過(guò)募集資金總額的30%。

顯然，派克新材料使用在補充流動(dòng)資金的金額占據總募集金額9.11億元的32.9%，超出了證監會(huì )規定的30%上限。

而在募集資金投資項目合法合規性的說(shuō)明中，派克新材料稱(chēng)本次募集資金投資項目中補充流動(dòng)資金不涉及環(huán)境影響評價(jià)手續。

本次IPO保薦機構東興證券股份有限公司和律師上海市錦天城律師事務(wù)所均認為，派克新材料本次募集資金投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、行政法規、部門(mén)規章及其他規范性文件的規定，不會(huì )產(chǎn)生同業(yè)競爭或對發(fā)行人的獨立性產(chǎn)生不利影響。