6月20日，深圳艾為電氣技術(shù)股份有限公司（簡稱：艾為電氣）創(chuàng)業(yè)板IPO獲得受理，保薦機(jī)構(gòu)為中金公司。

艾為電氣是一家新能源汽車熱管理高壓控制器第三方供應(yīng)商，公司與蘇州中成、華工高理等Tier 1（一級供應(yīng)商）企業(yè)長期合作，產(chǎn)品最終應(yīng)用于吉利、理想、奇瑞等新能源車企。2024年?duì)I收、歸母凈利潤分別為4.42億元、1.06億元。

公司擬募資約9.3億元，其中5.45億元用于“新能源汽車高壓控制部件智能制造基地項(xiàng)目”，2.65億元用于“數(shù)字控制與電力電子技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目”、5034.56萬元用于“信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”，7000萬元用于“補(bǔ)充流動資金”。

2024年?duì)I收4.42億元

艾為電氣是一家為新能源汽車提供數(shù)字控制與電力電子產(chǎn)品及解決方案的國家高新技術(shù)企業(yè)、國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，已初步構(gòu)建了由熱管理高壓控制器和充電模塊組成的產(chǎn)品矩陣。

市場份額方面，根據(jù)灼識咨詢的數(shù)據(jù)，2024年在國內(nèi)市場中，公司熱管理高壓控制器產(chǎn)品市場份額在第三方控制器供應(yīng)商中排名第一。其中，電動壓縮機(jī)控制器產(chǎn)品以約13.35%的市場份額在第三方控制器供應(yīng)商中排名第一；PTC控制器產(chǎn)品以約5.23%的市場份額在第三方控制器供應(yīng)商中排名第二。

業(yè)績方面，2022年-2024年，公司營業(yè)收入分別為2.15億元、3.41億元、4.42億元；歸母凈利潤為5737萬元、8642萬元、1.06億元；綜合毛利率分別為41.40%、42.55%和41.71%。

另外，2022年末、2023年末、2024年末，公司應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資賬面價(jià)值合計(jì)分別為1.27億元、2.14億元和2.69億元，占當(dāng)期末資產(chǎn)總額的比例分別為58.23%、58.55%和32.98%。其中，賬齡在一年以內(nèi)的占比為99.99%、100.00%和98.65%。

客戶方面，公司與蘇州中成、華工高理、上海光裕、重慶建設(shè)等業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的Tier 1（一級供應(yīng)商）企業(yè)長期合作，產(chǎn)品最終應(yīng)用于吉利、理想、奇瑞、廣汽、長安、比亞迪、零跑、賽力斯、一汽等主流新能源車企。2024年，公司第一大客戶為蘇州中成新能源科技股份有限公司，銷售金額1.93億元，占營收比例為43.72%。

近3年累計(jì)研發(fā)投入8747萬元

研發(fā)人員占比達(dá)60.00%

研發(fā)投入力度方面，2022年度至2024年度，公司研發(fā)費(fèi)用分別為1151萬元、2890萬元和4706萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為5.35%、8.48%和10.65%，三年累計(jì)研發(fā)投入為8747萬元。

截至2024年末，公司研發(fā)人員138人，占比達(dá)60%，成立了廣東省新能源汽車高壓部件工程技術(shù)研究中心。

研發(fā)成果方面，公司已成功研發(fā)掌握了電機(jī)智能控制算法、低資源占用高通用的操作系統(tǒng)與協(xié)議棧、基于單MCU 的檢測和控制技術(shù)等核心技術(shù)，形成了高效領(lǐng)先的軟硬件技術(shù)平臺。

截至2024年12月31日，公司已取得授權(quán)專利36項(xiàng)（其中發(fā)明專利29項(xiàng)、實(shí)用新型專利7項(xiàng)）、軟件著作權(quán)16項(xiàng)、集成電路布圖設(shè)計(jì)2項(xiàng)

小米智造、蔚來投資是股東

股東陣容方面，招股書披露，梁向輝直接持有公司47.8893%的股份，并通過擔(dān)任艾為壹號的執(zhí)行事務(wù)合伙人，合計(jì)控制公司56.0860%股份的表決權(quán)，為公司的實(shí)際控制人。

此外，發(fā)行前，艾為壹號持有公司8.1967%的股份，艾為貳號持有公司12.2951%的股份，小米智造持有公司7.3839%的股份，恒創(chuàng)中國持有公司5.5465%的股份，蔚來投資持有2.7322%公司股份。